2019年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的持續(xù)深化，以翼農(nóng)貸為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)，繼續(xù)為投資者提供多樣化的出借產(chǎn)品選擇。作為一家專注于農(nóng)村金融的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)商，翼農(nóng)貸旨在連接資金需求方與出借方，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)主要圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和農(nóng)村消費(fèi)場(chǎng)景展開。

一、 主要投資出借產(chǎn)品類型

1. 惠農(nóng)計(jì)劃/標(biāo)：這是翼農(nóng)貸的核心產(chǎn)品系列，主要服務(wù)于種植、養(yǎng)殖等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的短期融資需求。借款期限相對(duì)靈活，從1個(gè)月到12個(gè)月不等，通常對(duì)應(yīng)明確的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，如購(gòu)買農(nóng)資、支付土地租金等。投資者可以根據(jù)自身流動(dòng)性偏好選擇不同期限的標(biāo)的進(jìn)行分散出借。

1. 消費(fèi)分期標(biāo)：服務(wù)于農(nóng)村地區(qū)的個(gè)人消費(fèi)需求，例如家電購(gòu)置、教育培訓(xùn)、醫(yī)療健康等場(chǎng)景下的分期借款。這類標(biāo)的單筆金額通常較小，期限也相對(duì)較短，為投資者提供了另一種小額、分散的出借選擇。

1. 供應(yīng)鏈/合作機(jī)構(gòu)推薦標(biāo)：翼農(nóng)貸與部分核心農(nóng)業(yè)企業(yè)或農(nóng)村合作社合作，為其上下游農(nóng)戶或成員提供的融資項(xiàng)目。這類項(xiàng)目通常經(jīng)過(guò)合作機(jī)構(gòu)的初步篩選和推薦，信息透明度可能相對(duì)較高，但最終風(fēng)險(xiǎn)仍需由出借人自行判斷。

1. 債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)：為滿足投資者流動(dòng)性需求而設(shè)立的功能。已持有債權(quán)的出借人，可以在符合平臺(tái)規(guī)則的前提下，將其持有的未到期債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者，從而提前收回資金。受讓方則可以承接既有債權(quán)。

二、 產(chǎn)品特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)提示

• 特點(diǎn)：產(chǎn)品設(shè)計(jì)緊扣“三農(nóng)”主題，借款用途較為明確；起投門檻通常較低，普惠性強(qiáng)；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)操作，方便快捷。
• 風(fēng)險(xiǎn)提示：
• 信用風(fēng)險(xiǎn)：借款主體主要為農(nóng)戶或涉農(nóng)小微經(jīng)營(yíng)者，其還款能力受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期性、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、自然災(zāi)害等因素影響較大，存在違約可能。

• 信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)：盡管平臺(tái)提供借款人基本信息及用途說(shuō)明，但投資者難以對(duì)遠(yuǎn)端借款人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和信用水平進(jìn)行全面、深入的實(shí)地核查。

• 政策與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：2019年正值P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)深度調(diào)整期，監(jiān)管政策持續(xù)收緊，行業(yè)整體處于清退轉(zhuǎn)型階段。平臺(tái)自身的合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力和長(zhǎng)期可持續(xù)性面臨考驗(yàn)。

• 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：雖然設(shè)有債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能，但在市場(chǎng)信心不足或出借需求下降時(shí)，可能面臨轉(zhuǎn)讓困難、無(wú)法及時(shí)退出的情況。

三、 投資者須知

在2019年的市場(chǎng)環(huán)境下，選擇此類互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)進(jìn)行出借，投資者務(wù)必牢記：

1. 理性認(rèn)識(shí)本質(zhì)：網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸范疇，出借行為并非存款，平臺(tái)是信息中介而非信用中介，不承諾保本保息。
2. 堅(jiān)持小額分散：切勿將所有資金集中投入，應(yīng)通過(guò)分散投資于不同期限、不同借款人的多個(gè)標(biāo)的來(lái)降低單一違約帶來(lái)的沖擊。
3. 關(guān)注合規(guī)動(dòng)態(tài)：密切關(guān)注平臺(tái)在資金存管、信息披露、備案進(jìn)展等方面的合規(guī)情況，以及行業(yè)整體的政策動(dòng)向。
4. 評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力：此類投資適合具有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的投資者，不應(yīng)動(dòng)用生活必需資金或杠桿資金參與。

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回顧2019年，翼農(nóng)貸等平臺(tái)提供的出借產(chǎn)品，為部分投資者提供了參與支持“三農(nóng)”發(fā)展的渠道，并獲取相應(yīng)收益的機(jī)會(huì)。在行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛期，其背后潛藏的風(fēng)險(xiǎn)亦不容忽視。投資者需秉持審慎原則，將資金安全置于首位，在充分了解產(chǎn)品、平臺(tái)及自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上，做出理性的投資決策。

（注：本文基于2019年行業(yè)公開信息及一般性產(chǎn)品模式進(jìn)行梳理，不構(gòu)成任何投資建議。具體產(chǎn)品詳情、運(yùn)營(yíng)狀態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)以翼農(nóng)貸官方當(dāng)時(shí)的最新披露為準(zhǔn)。）